金錢---費用少、投資多、簡單
對金融業有好處的對消費者一定沒有好處。
過去五十多年來，美國股票的平均年報酬率是11%，但你還必須扣除買賣費用及各種名目稅率，最後還要考慮每年的通貨膨脹。想像一下報酬率會剩下多少？
傳統上財務分析師提供投資上的建議，只需要遵守幾條簡單的原則：
1.適度平衡債券和股票。
2.適度分散風險。
3.挑選具有代表性的投資標的，把焦點放在長期。
投資就是長期持有企業，企業價值不斷提高，股利不斷累積、盈餘不斷成長。
投機則是短期買賣。
凱因斯認為，投資(企業)是【預測某項資產在其生命週期期間的預期報酬】。而投機則是【預測市場的活動】。
金融市場需要投機客，能夠承擔風險，為了獲利盡全力去搜尋並利用市場上的異常狀況和缺陷。
金融市場需要投資客，長期持有股票，看重謹慎、安全和穩健等傳統價值。
唯有投機與投資取得平衡，資本市場才能穩定運作，反之必然動盪且危險。
奧坎剃刀原則：【假如一個問題有很多種解決辦法，選最簡單的那個】。
預期未來十年能拿到的報酬率約股票報酬率(股利殖利率與盈餘成長率)7%與債券報酬率(利率)5%。
彼得.林區：【大多數投資人如果買指數型基金，獲利會更好】
股利殖利率並不是取決於歷史常態的平均值7%，而是取決於投資人預測當下的實際股利殖利率。
應該用目前報酬率的來源去預測未來的報酬率，而不是用過去的報酬率去預測未來的報酬率。
經營---信任、專業、服務、領導
愛因斯坦：【並不是每一件重要的事情都算得出來，也不是每一件算得出來的事情都重要。】
數字與算計必須排在信任之後；而成長必須是腳踏實地循序漸進，而不是靠購併等金融手段揠苗助長。
專業具有以下六個特徵：
1.忠於客戶的權益，以及整個社會的福祉。
2.擁有淵博的學識與專業知識。
3.有一套特殊的專業技能、實務與表現。
4.有成熟的能力，能在道德不明確的情況下，依據誠信正直做出道德判斷。
5.做事有條有理，能從經驗當中學習(自學或集體學習)，因此能從實務當中逐漸累積新的知識。
6.能發展出專業社群，確保實務上與專業上教師的素質。
基金經理人幾乎全都聽命於金融集團，他們的首要任務是替集團所投入的資金賺錢，而不是替基金投資人所託付的資金賺錢。更何況還有高的嚇人的管理費。
管理大師華倫.班尼斯說：【管理與領導完全不同，但兩者都很重要。管理意味執行、完成、掌管、負責與處理。領導則是影響他人，帶領他人的方向、路線、行動與意見。】
管理與領導幾個不同點：
經理人重行政；領導人重創新。
經理人是複製；領導人是原創。
經理人以體制與架構為本；領導人以人為本。
經理人仰賴控制；領導人能讓人信任。
經理人看得較短；領導人看得較長。
經理人關心盈虧；領導人重視願景。
經理人模仿；領導人發明創造。
經理人接受現狀；領導人挑戰現狀。
好組織的十法則：
1.關心組織的靈魂
2.把員工兩個字丟掉
3.設定高標準與價值觀，並嚴格遵守
4.反覆重申價值觀
5.動手，不要光是動口
6.不要過度管理，培養自動自發具有行動衝勁的野獸精神
7.表彰每個人的功績
8.忠誠是條雙向道
9.領導與管理要看長期
10.不管有多困難，奮力前進
人生---奉獻、傳統價值、品德
歌德：【一個人開始行動前都會猶豫不決，但所有積極的有創造性的行動，都存在一個最基本的真理：一旦一個人開始行動，天命也會跟著運行。開始去做吧，大膽的行動本身，就具備天分、能力與神奇的力量。】
負起應負的責任，對你的家庭、工作、志業、社會與世界奉獻。
富蘭克林相信：【知識，並不是發現知識的人的個人財產，而是眾人的共同財產。由於我們也享受了別人的發明所帶來的種種好處，因此如果我們有機會用我們的發明來服務別人，我們應該高興而且慷慨的免費提供他人使用。】
資本主義的受託責任，應該是所有人制資本主義，而不是代理人制資本主義。
人生成功的定義：財富、名聲和權力。
人生最應該努力的成功是人品，物質層面的成功隨時間與機會而來，也隨時間與機會消失而離開；精神層面的精進，人品與尊榮才是真正的財富。
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